Какой уставной капитал в Сбербанке? Анализ системы регулирования собственного капитала банка (на примере ПАО "Сбербанк России").

Сбербанк - крупнейший российский коммерческий банк, предоставляющий огромное число финансовых услуг. Он занимает лидирующие позиции на рынке депозитов (46% вкладов ) и на рынке кредитов (38,7% физические лица и около 33% юридические лица ). Нередко его клиенты интересуются, кто владелец Сбербанка России и кому достается основной доход от его деятельности. По организационно-правовой форме банк - публичное акционерное общество, поэтому его собственниками могут быть различные субъекты.

Главный акционер

Основной акционер Сбербанка - Центробанк РФ . Доля главного регулятора в уставном капитале финансовой организации составляет 52,3% . Остальные акции находятся в публичном обращении и могут быть доступны для приобретения всем желающим.

С 2007 года председателем правления Сбербанка является Г. Греф . Говоря о том, кому принадлежит Сбербанк, его имя не стоит упоминать в первых рядах. Лично Греф владеет примерно 0,003% акций банка, совокупной рыночной стоимостью порядка 2,19 млн долларов.

Другие акционеры банка

Свободное распространение части акций банка позволяет утверждать, что акционеры Сбербанка России, список которых приведен ниже, довольно разнообразны. Среди них:

• юридические лица нерезиденты - около 45,6% акций;
• юридические лица резиденты - 1,5% акций;
• частных инвесторов - 2,9% акций.

Общее число акционеров крупнейшего коммерческого банка страны по состоянию на апрель 2016 года составляло свыше 198 тысяч, из которых около 64% владеет привилегированными акциями. Их имена обычно не принято разглашать, но известно, что за последние 2 года (2014-2016) на 2,33% увеличилась доля нерезидентов, и на 1,33% сократилась доля резидентов. Примерно на 1% уменьшилась доля частных инвесторов.

География инвесторов

Учредители Сбербанка России

Главным учредителем ПАО «Сбербанк», выступает его основной акционер - Банк России. Он имеет ключевое влияние на принятие решений по поводу стратегического развития банка. При этом правительство допускает возможность сокращения доли государства в его уставном капитале.

Интересно, что в списке крупнейших бенефициаров уже давно нет физических лиц. В свое время большими пакетами от 1 до 6% владели Е. Батурина, О. Дерипаска, С. Каримов и другие предприниматели. Но они постепенно утратили интерес к этому бизнесу и вышли из числа крупных акционеров. Подобная тенденция наблюдается и среди юридических лиц. Сегодня только миноритарный акционер (Центробанк) имеет долю, превышающую 5% от уставного капитала, остальные владеют менее 1% акций.

Уставный капитал коммерческого банка состоит из суммы вложений всех его участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, он представляет собой первоначальный ресурс для деятельности кредитной организации.

Коммерческие банки имеют сильное влияние на динамику рыночных реформ в сфере инвестиционной деятельности. Именно поэтому создание собственной эффективной базы капитала, удовлетворяющей требованиям действующей экономической системы - важнейшая предпосылка для успешной деятельности любого коммерческого банка.

На сегодняшний день существует проблема поиска обоснованного подхода к определению величины уставного капитала банка, так как в ряде случаях банк успешно работает при показателях меньше нормативных, а в других ситуациях - эффективность работы банка низка при показателях выше нормативных.

В уставном капитале банка не может быть заемных средств. Минимальный его размер для вновь регистрируемого банка - 300 млн рублей.

На 01.01.2016 г. размер уставного капитала ПАО Сбербанка России составляет более 67 млрд. рублей, в частности -- 67 760 844 000 рублей. Уставный капитал Сбербанка состоит из более чем 21 млрд. обыкновенных акций и около 1 млдр. привилегированных акций, номинал каждой из которых равен 3 рубля.

Общее количество акционеров Сбербанка превышает 226 тысяч. Рассмотрим структуру акционеров ПАО «Сбербанк России», представленную в таблице 3.1.

Таблица 3.1. - Структура акционеров ПАО «Сбербанк России»

Как видно из таблицы 3.1., на сегодняшний день единственным акционером, доля участия которого составляет не менее чем 50% средств этой организации, является Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ).

Ожидается, что в 2016 году уставный (уставный) капитал Сбербанка России будет увеличен, как и доля президента компании Германа Грефа.

Объем нормативного уставного капитала привязан к лицензионным требованиям на проведение отдельных видов банковских операций. Например, коммерческие банки, уставный капитал которых составляет 1 млн. евро, не могут совершать ряд операций, связанных с валютными ценностями и работой на международных рынках в полном объем, что подтверждает факт воздействия уставного капитала на функционирование банка.

Уставный капитал - это так называемый регулятор, приводящий в соответствие эффективность работы банка в долгосрочной перспективе путем создания условий для организационного роста, разработки новых услуг, программ и обновления оборудования в дальнейшем. Иначе говоря, уставный капитал банка является инструментом для укрепления доверия со стороны клиентов, вкладчиков, кредиторов.

Главным показателем при анализе целесообразности увеличения уставного капитала банка выступает прибыльность акционерного капитала (отношение прибыли после налогообложения к уставному капиталу). Данный показатель устанавливает размер чистой прибыли, получаемой акционерами от инвестирования собственных средств. Так, если стоимость акций не повышается до должного уровня, который соответствует ожиданиям акционеров банка, то последние будут стремиться избавиться от них, а банк, в свою очередь, столкнется с большими трудностями при привлечении нового капитала для обеспечения своего роста в долгосрочной перспективе.

Таблица 3.2. - Сведения о выпусках акций ПАО «Сбербанк России»

Как показывают данные, представленные в таблице 3.2., после акционирования Сбербанк увеличивал собственный уставного капитал 12 раз, нарастив его с 2,5 млн. руб. до 67 млрд. руб. Таким образом, ОАО «Сбербанк России» довольно активно применял этот метод для увеличения собственного капитала.

Одной из основных задач уставного капитала банка является максимизация стоимости акционерного капитала, главным показателем при этом выступает прибыльность акционерного капитала (отношение прибыли после налогообложения к уставному капиталу). При помощи данного показателя можно вычислить размер чистой прибыли акционеров от инвестирования собственных средств. Ключевой задачей банка является максимизация стоимости акционерного капитала банка при сохранении приемлемого уровня риска по своим операциям, так как если стоимость акций не повышается до уровня, соответствующего ожиданиям акционеров, последние могут избавиться от них. В данной ситуации банку придется искать пути привлечения нового капитала для обеспечения своего роста.

Акция банка будет повышаться в ситуации, если:

1) снижения уровня риска, принятого банком как следствие увеличения капитала или снижения убытков по кредитам;

2) рост стоимости прогнозируемых поступлений дивидендов в будущем (выгодные приобретения банка, расширение деятельности в некоторых сегментах рынка банковских услуг);

3) увеличение уровня ожидаемых дивидендов при одновременном снижении ожидаемого уровня риска.

Таким образом, грамотно проведенная и спланированная на будущее политика в области повышения цены акций выступит для учредителей банка гарантией роста дохода на вложенный капитал.

Важным аспектом при регулировании величины уставного капитала банка выступает учет инфляции, так как спрос на кредиты растет пропорционально росту инфляции. Так, уставный капитал банка может увеличиваться по мере капитализации дохода или путем привлечения новых вкладов.

Капитализация является процессом формирования фондового капитала (капитала в форме ценных бумаг). Степень капитализации напрямую зависит от размера полученного банком дохода (объема капитала, с которым он выходит на фондовый рынок). На биржевом рынке, располагая значительной суммой капитала, банк капитализирует доход путем эмиссии акций.

На сегодняшний день банки расширяют объемы операций с иностранными акциями и облигациями, так как они приносят банкам значительную прибыль. Рост выпуска банками собственных ценных бумаг объясняется также лицензионными требованиями к величине уставного капитала. Следует отметить, что часть стоимости ценных бумаг банка теряется в связи с девальвацией денежной единицы по отношению к евро. Тем не менее, при стабильном уровне инфляции (до 20%) и положительной процентной ставке капитализируемый доход способствует поддержанию банком принятых коэффициентов ликвидности. Таким образом, банк удерживает позиции в кредитном рейтинге. Определенная защита от инфляционного риска может быть обеспечена при помощи следующих инструментов:

Краткосрочные ценные бумаги;

Плавающие процентные ставки.

Все вышеперечисленные меры обеспечивают большую гибкость банка даже при развитии инфляционных процессов на рынке.

На сегодняшний день одним из основных источников роста собственных средств Сбербанка являются дополнительные взносы в уставный капитал прежних или новых акционеров банка. Преимуществом данного источника является то, что банку не придется при его использовании платить дополнительные налоги. Однако, реализация связана с рядом объективных трудностей. Так, банку необходимо убедить участников в том, что отвлечение их средств на пополнение капитала банка оправдано. Гарантией при этом может выступать обеспечение участникам приемлемого уровня доходов в виде дивидендов, т.е. цены, которую банк выплатит в случае пользования рассматриваемым источником увеличения собственного капитала. Следует отметить, что этот шаг может быть невыгоден для Сбербанка.

Инструмент привилегированных акций с фиксированным дивидендом, который дает акционерам гарантии получения дохода в виде дивидендов может выступить в данной ситуации мощным стимулятором для Сбербанка. Однако, полученное при этом приращение уставного капитала может быть включено только в состав дополнительного капитала, который будет учтен в размере, не выше 100% основного капитала. Таким образом, на данном этапе имеются сильные ограничения для экстенсивного увеличения капиталов Сбербанком.

Отметим, что в современных рыночных условиях РФ располагает небольшой суммой свободных денег, на привлечение которых в уставный капитал Сбербанк может рассчитывать.

Сбербанк может прибегнуть к норме п.15.3 Инструкции № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», которая позволяет направлять на капитализацию:

Средства, полученные от продажи акций банка их первым владельцам по цене выше номинальной стоимости (эмиссионный доход);

Средства, полученные в результате переоценки находящихся на балансе банка основных средств (прирост стоимости имущества при переоценке);

Годовые остатки средств фондов специального назначения и других фондов в части, сформированной за счет прибыли;

Годовые остатки средств фондов накопления;

Средства, составляющие разницу между уставным капиталом и собственным капиталом банка;

Остатки нераспределенной прибыли предыдущих лет.

Однако, в случае увеличения уставного капитала при помощи капитализации ценных бумаг значительно могут измениться доли участников в собственности Сбербанка, что может быть причиной передела собственности, который часто сопровождается нестабильностью. Банки при этом, как правило, часто не стремятся к привлечению новых участников, не рассчитывая увеличивать уставный капитал.

После определения Сбербанком вкладчиков, которые готовы внести средства в его уставный капитал, ему предстоит столкнуться с рядом ограничений, установленных как законодательной базой РФ, так и Центральным банком РФ, а также пройти многочисленные процедуры обоснований и согласований.

Новая величина уставного капитала влечет дополнительные проблемы, связанные с:

Размещением уставного капитала;

Количеством из запросами обслуживаемой клиентуры;

Новыми банковскими продуктами (технологиями);

Планированием всей деятельности организации;

Квалификацией и умением сотрудников и др.

Для решения вышеперечисленных проблем уставный капитал следует наращивать постепенно.

Таким образом, в процессе определения размера уставного капитала Сбербанку следует учитывать все аспекты, которые регулируют функционирование и дальнейшее увеличение размера уставного капитала. Его уровень должен быть сформирован под влиянием экономических процессов, происходящих на современном рынке, а не путем прямого вмешательства регулирующих органов.

Также следует пересмотреть политику относительно создания новых филиалов, учитывая при этом их конкретные региональные особенности, а также потребности клиентов и банковского рынка.

Несмотря на то, что механизм, при котором отсутствует единый норматив размера уставного капитала сглаживает противоречия в проблеме наращивания объема уставного капитала, следует учитывать специфику и специализацию отдельных банков и объемы их финансовых оборотов. Данная задача достижима при использовании комплексного финансового анализа коммерческих банков. Следует отметить, что поддержание достаточного уровня прибыльности капитала и активов каждого коммерческого банка привлечет дополнительный свободный капитал, находящийся в стране.

Сегодня часто можно услышать споры о том, какая доля Сбербанка России принадлежит государству в текущем 2019 году и стоит ли ждать изменений в ее размере? В этой статье вы сможете узнать о размере активов, а также о том, какие еще компании в нашей стране являются государственными.

Официальные цифры

На сайте Сбербанка указана следующая информация: на сегодняшний день, государству принадлежит 52,32% акций. Это позволяет говорить о том, что на данный момент деятельность компании по-прежнему подчинена интересам и политике государства.

Именно такие банковские организации чаще всего являются наиболее надежным как для кредиторов, так и для обычных вкладчиков, рейтинг надежности представлен . Они могут предложить своим клиентам следующие преимущества:

1. Большой опыт работы на рынке (как правило, они появлялись самыми первыми в стране),
2. Значительную величину активов (собственных средств), благодаря чему поддерживается высокая платежеспособность,
3. Гос.поддержка, которая имеет огромное значение — именно благодаря ей, вы сможете получать заемные средства по сниженным процентам, а также не беспокоиться о сохранности своих сбережений.

Конечно же, многие предпочитают обслуживаться в небольших коммерческих фирмах, которые предлагают высокие проценты доходности — до 10-11% годовых по вкладам, когда тот же Сбербанк сможет дать вам не более 7-8%. Однако же, эта разница для небольших сумм вложений не столь ощутима, а вот разница в надежности компаний колоссальна.

Почему многие советуют обращаться именно в государственные банки?

Дело в том, что в России сейчас идет так называется «зачистка» банковского сектора, которая направлена на его оздоровление и избавление от нежизнеспособных и малых предприятий.

По её итогу на сцене останутся только самые сильные и конкурентоспособные финансовые предприятия, которые смогут оказывать населению качественные услуги. А те организации, которые лишились своей лицензии, доставят массу хлопот своим бывшим вкладчикам, заемщикам и просто клиентам, которые вынуждены будут ждать получения своих денег через АСВ.

У кого отозвали лицензию в 2019 году:

1. Бинбанк,
2. Еврокапитал-Альянс,
3. Камчаткомагропромбанк,
4. Международный расчетный банк,
5. Радиотехбанк,
6. Роскомснаббанк,
7. РТС-банк.

В том случае, если у вас были накопления или просто дебетовые счета в одной из этих организаций, вы сможете рассчитывать на возврат денежных средств в сумме до 1,4 млн. рублей. Кто будет осуществлять выплаты — нужно узнавать на официальном сайте Агентства по страхованию вкладов .

Чтобы этого не случилось , относить свои сбережения нужно только в проверенные компании, с большим опытом работы. Мы предлагаем вам посмотреть полный список банковских организаций, в акционерном капитале которых присутствует доля государства.

1. Сбербанк - 52,32%
2. ВТБ - 60,93%
3. Газпромбанк - 35,54%
4. Россельхозбанк - 100%
5. ФК «Открытие» - 9,99%
6. АК БАРС - 25,77%
7. Глобэкс - 99%
8. МСП Банк - 100%
9. Российский Капитал - 100%
10. Всероссийский Банк Развития Регионов - 84,67%
11. Почта банк - 50%
12. Крайинвестбанк 98%
13. Банк Казани - 49%
14. Хакасский Муниципальный Банк - 26,28%
15. Банк «Екатеринбург» - 29,29%
16. Росэксимбанк - 60,97%.

Другие полезные статьи на эту тему:

Однако еще в середине 2012 года в Правительстве России были высказаны предложения по поводу снижения доли ЦБ в государственных банках, куда относятся Сбербанк, банк ВТБ 24 и другие.

Публичное Акционерное Общество «Сбербанк России» - это современная банковская организация универсального типа, которая на сегодняшний день входит в число самых крупных российских коммерческих банков Российской Федерации и стран СНГ.

Сеть "Сбербанка" в России и СНГ

Банк располагает огромным количество филиалов - более 18500 подразделений, а также 17 территориальных банков, каждый из которых оказывают свои услуги во всех субъектах нашей страны. Помимо этого, в последнее время были введены так называемые удаленные каналы обслуживания. Весьма широкую клиентскую базу имеют онлайн-приложения банки - «Мобильный банк» и «Сбербанк Онлайн», и это очень удобно - можно пользоваться услугами банка в любой момент времени и в любом месте.

"Сбербанк" за рубежом

Помимо всего вышеперечисленного, «Сбербанк России» за последнее время сильно увеличил зону своего присутствия за рубежом. Если раньше в нее входили только страны СНГ, то теперь количество стран, входящих в нее, существенно возросло. Представительства ПАО «Сбербанк России» появились в Восточной и Центральной Европе, а также в Турции, приобретение которого стало одним из самых значительных за всю многолетнюю историю существования банка. Помимо этих стран, ПАО «Сбербанк России» имеет представительства в таких странах, как Германия, Китай и Индия. 20 июня 1991 года ПАО «Сбербанк России» был официально зарегистрирован в Центральном Банке РФ.

Высшее руководство Сберегательного банка

Публичное Акционерное Общество «Сбербанк России», в соответствии с законом, имеет форму акционерного общества. Главным его акционером, как и учредителем, является Центральный банк Российской Федерации. Кроме того, акционерами ПАО «Сбербанк России» являются боле 250 тысяч физических и юридических лиц. Высшим органом «Сбербанка», осуществляющим руководство, является общее собрание его акционеров. ПАО «Сбербанк России» - юридическое лицо, которое вместе со всеми своими филиалами и подразделениями составляет единую систему.

Немного истории банка

12 ноября 1841 началась история ПАО «Сбербанк России», когда российский император Николай I подписал указ об учреждении в стране сберегательных касс, для того, чтобы выгодно хранить свои средства. И эту дату стали считать днем рождения ПАО «Сбербанк России».

1 марта 1842 г Николай Кристофари, служащий Ссудной казны, явился в только что открывшуюся такую кассу в Санкт-Петербурге и стал самым первым клиентом «Сбербанка России», который впоследствии и стал историческим преемником утвержденных Николаем I Сберегательных касс, которым изначально являлись всего лишь два небольших учреждения в Москве и Санкт-Петербурге. Со временем они разрослись по всей стране в целую сеть, а на сегодняшний момент капитал "Сбербанка" - один из самых крупных в стране.

Уставной капитал СБ РФ

Уставной капитал "Сбербанка" - это такой экономический показатель, который характеризует надежность конкретного учреждения. То есть это такая сумма финансовых средств, которая внесена учредителями этой организации при ее регистрации. УК - это конкретная цифра, которая выражает минимальный размер имущества организации, гарантирующая интересы ее кредиторов. Какой же уставной капитал "Сбербанка" на 2017 год? Размер данного показателя на сегодняшний день составляет чуть более 68 миллиардов рублей, а количество акционеров - около 200 тысяч, из которых основная доля средств, а именно 51 %, находится в собственности Центрального Банка, 45 % - капитала "Сбербанка" принадлежит тем юридическим лицам, которые не являются резидентами, 1,5 % - юридическим лицам, которые ими являются, и 3 % - частным акционерам.

Кому принадлежит "Сбербанк"?

Это очень частый вопрос.

История самого крупного банка России насчитывает уже 170 лет. И здесь самим государством контролируется работа такого финансового института, как ПАО «Сбербанк России». Это объясняется тем, что именно государству в лице Центрального Банка принадлежит большая часть акций этого банка, а разнообразная сфера его деятельности является единственным подобным финансовым институтом, которые осуществляет такую деятельность на территории всей страны, включая ее самые отдаленные территории. Пользоваться этими услугами может абсолютно каждый гражданин РФ, что так же отличает «Сбербанк» от других банковских организаций в первую очередь по доступности и понятности услуг для населения.

Отделения «Сбербанка» существуют не только в каждом городе, и даже поселке, они функционируют и за пределами Российской Федерации - в Швейцарии, Китае, Индии, Турции, в странах СНГ, а спектр услуг «Сбербанка» настолько огромен, что это позволяет квалифицировать его деятельность как универсальную. К таким услугам относятся и разнообразные кредиты, и депозиты, и разнообразные денежные переводы, оплата ЖКХ и многое другое. Еще в 2012 году на долю капитал "Сбербанка" приходилось 43 % от всех вкладов населения страны, а на государственный кредитный портфель - 32 %, за счет кредитов. Каждому гражданину России известно, что рассматриваемая финансовая организация - это российская финансовая организация, и они охотно вступают в сотрудничество с ним.

В ногу со временем

Все инновации, которые развивает этот финансовый институт, соответствуют последним достижениям науки и техники, что позволяет качественно усовершенствовать обслуживание своей клиентской базы и предложить им качественно новые, удобные для них услуги. Помимо этого, «Сбербанк» отлично постарался, приложив все усилия к тому, чтобы у его клиентов была удобная возможность управлять своими счетами дистанционно, с помощью таких интернет-приложений как «Мобильный банк» и «Сбербанк Онлайн» - легко контролировать свои счета и распределять денежные средства. Именно ПАО «Сбербанк России» - владелец крупнейшей сети терминалов и банкоматов по всей России. Это финансовое предприятие активно участвует в многочисленных социальных программах, которые поддерживают развитие национальной культуры и науки.

"Сбербанк" - не монополия

Для большинства клиентов попросту не имеет значения, кому принадлежит "Сбербанк", так как он прекрасно справляется со своими задачами в сфере финансового обслуживания граждан. Последние исследования показали, что «Сбербанк» имеет статус самого востребованного и самого надежного банка в России, относясь при этом к виду коммерческих организаций и одновременно самым мощным банком в стране. Помимо этого, было отмечено, что каждый второй вкладчик в стране - клиент «Сбербанка». Точно также можно охарактеризовать ситуацию с кредитами. Более 30 % всех кредитов в России оформлены именно в этой финансовой организации. Поэтому, нельзя сказать, что данная финансовая организация является монополией.

Основной капитал "Сбербанка" составляется более 1,5 триллиона рублей. И очень важно отметить, что у этой организации нет единственного владельца, тем более, что каждый желающий может в любой момент времени приобрести часть ее акций. Центральный банк, имея основную часть акций «Сбербанка», является основным его собственником - в его собственности находится половина всех акций, плюс - одна голосующая. Остальные акции принадлежать 270 тысячам совершенно разных юридических и физических лиц (доля физических лиц - составляет одну десятую часть этих акций). Четвертая часть акций «Сбербанка России» принадлежит зарубежным инвесторам. Такова структура акционерного капитала рассматриваемой организации.

Таким образом, невозможно четко определить, кто же является владельцем «Сбербанка», особенно, если учесть тот факт, что акции этого финансового института систематически продаются и покупаются на биржах, начиная еще с 1996 года. В 2007 году дирекцией банка было решено выпустить дополнительные аукционные бумаги, что в дальнейшем, привело к увеличению капитала ПАО "Сбербанк" на целых 12 %, что составляет 230 миллиардов рублей. Также немаловажным будет отметить, что около 40 % основных операций ММВБ напрямую связаны с акциями «Сбербанка».

И так как меньшая половина акций этой финансовой компании находится в свободном обращении, имена ее владельцев назвать сложно, тем более, что такой информацией обладают только сотрудники самого банка, и предоставлена такая информация может быть только на определенных основаниях. Список владельцев капитала "Сбербанка" постоянно меняется, что объясняется постоянной продажей или покупкой акций предприятия.

Подведем итоги

На сегодняшний день управление банком осуществляется тремя основными органами власти - Собранием акционеров, Правлением банка и Наблюдательным советом, а председателем правления является Герман Греф. С каждым днем данное финансовое учреждение становится все сильнее и успешнее.